IMMORTALS GAMING CLUB ACQUIRES INFINITE ESPORTS & ENTERTAINMENT, PARENT OF OPTIC GAMING

Largest Change of Control Transaction in Esports History

Creates Team Operator with Largest Esports Audience in the World

LOS ANGELES (June 12, 2019) — Immortals Gaming Club (IGC) announced today the acquisition of Infinite Esports & Entertainment, the parent company of OpTic Gaming. The transaction, the largest change of control transaction in esports history, values Infinite at more than $100 million in enterprise value. On a pro forma basis, the transaction makes IGC one of the world’s largest esports organizations, boasting four distinct and elite brands (Immortals, OpTic, MIBR and LA Valiant) and a presence in both franchised esports leagues (League of Legends Championship Series and the Overwatch League).

The transaction follows IGC’s $30 million Series B fundraise as well as its acquisition of Brazilian matchmaking platform, Gamers Club. The announcement advances the company’s vision to be the world’s largest, vertically integrated esports and gaming company with a total reach now exceeding 35 million people across all platforms.

“Today, we announced a transformative transaction for our organization and a landmark transaction for our industry. Across our family of brands, OpTic; MIBR; LA Valiant; and Immortals, IGC’s total audience size is nearly three times larger than our nearest competitors,” said Ari Segal, IGC’s Chief Executive Officer.  “At the same time, our multi-brand strategy enables us to tailor content, messaging, voice, and experience for distinct communities and audience segments, driving deeper engagement and affinity. Armed with these brands, the best fans in esports, the legacy and tradition of great teams and players, and a newly reinforced and strong balance sheet, IGC is positioned to be a market leader and model organization.”

Current Infinite investors including Neil Leibman and Ray Davis, co-owners of the Texas Rangers, will become shareholders in IGC. Leibman will join IGC’s Board of Directors, serving alongside AEG’s Steve Cohen, Meg Whitman, Lionsgate, Griffin Gaming Partners’ Peter Levin, the Milken Family, and Steve Kaplan.

“We’re incredibly excited to work to preserve, sustain and grow OpTic’s unique and special place as the original content-first esports brand, one that consistently delivers amazing content and championships for its community, the Greenwall,” said Segal.

The transaction has already been approved by both Riot Games and Activision Blizzard, which highlights the continued strength of the world’s leading esports leagues and their respective franchising models.

Presence Across Every Major Esports League and Game

The combined company’s team holdings will include Overwatch League franchise LA Valiant, OpTic’s Call of Duty World League team and League of Legends franchise, and Brazil’s flagship CS:GO team MIBR. The company will manage the Houston Outlaws, an Overwatch League franchise, on an interim basis, and maintain rosters in other leading titles.

“Clearly OpTic is a premier Call of Duty brand,” said Peter Levin, Managing Director of Griffin Gaming Partners and Chairman of the IGC Board of Directors. “We are excited to work with our partners at Activision Blizzard to ensure that OpTic continues to play that leading role in Call of Duty’s future.”

On an interim basis, IGC will manage the Overwatch League’s Houston Outlaws franchise as a distinct entity with its own dedicated staff, pending the sale of the franchise to a third party. The Overwatch League will provide oversight and monitor the team operations to ensure competitive integrity during the transition period.

“We remain excited by IGC’s vision for building the Los  Angeles Valiant, and in order to ensure competitive integrity, as a condition of approving this merger, IGC will operate the Valiant and the Houston Outlaws as entirely separate entities with close oversight from the League Office,” said Pete Vlastelica, president and CEO of Activision Blizzard Esports Leagues and Overwatch League commissioner. “We believe this merger and temporary operational agreement is in the best interests of both teams.”

The LCS franchise will continue to operate under the OpTic name until rebranding to Immortals in 2020.

“The combination of the Immortals Gaming Club and Infinite Esports & Entertainment brings with it an incredible upside for the LCS as the League can now leverage both ownership groups and the tremendous reach they bring,” said Chris Greeley, LCS Commissioner. “IGC’s return to the LCS after the work they’ve done over the last two years is a very welcomed homecoming for all involved.”

IGC, which already competes in CS:GO through its MIBR brand, will divest OpTic’s CS:GO team.

“Bringing together OpTic and IGC creates an organization with an impressive set of assets, a strong management team, a world class Board of Directors and the necessary capital to scale in an exciting marketplace,” said Neil Leibman. “This amazing portfolio of complementary assets positions IGC to win.”

Note: J.P. Morgan Securities LLC acted as exclusive financial advisor on the transaction to Infinite Esports & Entertainment. Cooley LLP acted as exclusive M&A counsel to Immortals Gaming Club, and Schlanger, Silver, Barg & Paine LLP acted as exclusive legal advisor to Infinite.

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IMMORTALS GAMING CLUB ADQUIRE INFINE ESPORTS & ENTERTAINMENT, EMPRESA MÃE DA OPTIC GAMING

Maior mudança de transação de controle da história dos esports

Criando um operador de times com maior audiência do Mundo

LOS ANGELES (12 de Junho de 2019) – Immortals Gaming Club (IGC) anuncia hoje a aquisição da Infinite Esports & Entertainment, a empresa mãe da OpTic Gaming. A transação, a maior mudança de transação de controle da história dos esports, avalia a Infinite em mais de $100 milhões em valor empresarial. Numa base pro forma, a transação faz com que a IGC seja uma das maiores organizações de esports do mundo, contando com quatro marcas distintas de elite (Immortals, OpTic, MIBR e LA Valiant) e a presença em todas as maiores ligas de esports franchisadas (League of Legends Championship Series e Overwatch League).

A transação acontece depois da Serie B de angariação de fundos de $30 milhões da IGC assim como a aquisição da plataforma de matchmaking Brasileira, Gamers Club. O anuncio vai de encontro à visão da empresa de ser a maior, verticalmente integrada empresa de gaming e esports com um total de alcance de mais de 35 milhões de pessoas em todas as plataformas.

“Hoje, anunciamos uma transação transformadora para a nossa organização e um marco de transação para a nossa indústria. Em toda nossa família de marcas, OpTic; MIBR; LA Valiant; e Immortals, a audiência total da IGC é quase três vezes maior que a do nosso competidor mais próximo,” disse Ari Segal, CEO da IGC. “Ao mesmo tempo, nossa estratégia multi marca nos permite customizar o conteúdo, mensagem, voz e experiência para os diferentes segmentos das nossas comunidades e audiência, criando um maior engajamento e afinidade. Armados com estas marcas, os melhores fãs dos esports, o legado e tradição de grandes times e jogadores, e um novo forte e reforçado balanço, a IGC se posiciona para ser uma organização modelo e líder de mercado.”

Os investidores atuais da Infinite como Neil Leibman e Ray Davis, coproprietários dos Texas Rangers, se irão tornar shareholders na IGC. Leibman se juntará ao Conselho Administrativo da IGC, servindo ao lado de Steve Cohen da AEG, Meg Whitman, Lionsgate, Griffin Gaming Partners’ Peter Levin, a Família Milken, e Steve Kaplan.

“Estamos incrivelmente animados para trabalhar em preservar, manter e crescer a única e especial OpTic como a marca de esports “conteúdo primeiro” original, uma que consistentemente solta conteúdo e campeonatos fantásticos para a sua comunidade, a Greenwall,” disse Segal.

A transação já foi aprovada pela Riot Games e Activision Blizzard, que salientam a força continuada de ligas de esports líderes no mundo e seus respetivos modelos de franchising.

Presença em todas as ligas principais de esports

Os times da empresa contam com LA Valiant no franchise da Overwatch League, OpTic na Call of Duty World League e no franchise de League of Legends, e ainda o time de referência Brasileiro no CS:GO MIBR. A empresa irá gerir a Houston Outlaws, uma franchise da Overwatch League, numa base interina, e manter lineups em outros títulos.

“OpTic é claramente uma marca de referência de Call of Duty”, disse Peter Levin, Diretor Geral da Griffin Gaming Partners e Chairman do Conselho Administrativo da IGC. “Estamos animados para trabalhar com nossos parceiros na Activision Blizzard para assegurar que a OpTic continua a ter um papel líder no futuro do Call of Duty.”

Numa base interina, a IGC irá gerir o franchise da Overwatch League, Houston Outlaws, como uma identidade distinta com o seu próprio staff, aguardando a venda do franchise para terceiros. A Overwatch League irá monitorar e supervisionar as operações do time para assegurar a integridade competitiva durante o período de transição.

“Seguimos empolgados com a visão da IGC na construção da Los Angeles Valiant, e como forma de assegurar a integridade competitiva, e como condição desta junção, a IGC irá trabalhar Valiant e Hostoun Outlaws como entidades separadas sob supervisão do League Office,” disse Pete Vlastelica, presidente e CEO da Activision Blizzard Esports Leagues and Overwatch League commissioner. “A gente acredita que esta fusão e acordo operacional temporário está dento dos melhores interesses para ambos os times.”

O franchise da LCS irá continuar operando com o nome da OpTic até ser rebranded para Immortals em 2020.

“A combinação da Immortals Gaming Club e Infine Esports & Entertainment traz uma incrível vantagem para a LCS visto que a Liga consegue trabalhar com ambos os grupos e seu tremendo alcance,” disse Chris Greeley, LCS Commissioner. “Depois de todo o trabalho que fizeram nos últimos dois anos, o retorno da IGC à LCS é uma volta muito bem vinda para todos os envolvidos.”

IGC, que já compete no CS:GO através da marca MIBR, irá desinvestir do time de CS:GO da OpTic.

“Juntando a OpTic com a IGC cria uma organização com um set de assets impressionante, uma equipe de gestão forte, um Conselho Administrativo de topo e o capital necessário para crescer num mercado eletrizante,” disse Neil Leibman. “Este incrível portfolio de assets posiciona a IGC para vencer.”